上市公司财务报表分析方法

展示量: 9230

　　现在投资已经成为百姓经济生活中不可缺少的一部分。然而大多数的中小投资者都不是专业人员，缺乏必要的一些财务常识，很多投资者因为不懂财务报表而错失很多买卖股票的大好机会。怎么样去正确地分析上市公司财务报表，挖掘真正具备投资价值的公司，是广大投资者的当务之急。

　　一、对利润表的分析

　　在财务报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映的。利润表反映企业一定时期的经营成果和经营成果的分配关系。它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。投资者在分析利润表时，应主要抓住以下几个方面：

　　1.利润表结构分析

　　利润表是把上市公司在一定期间的营业收入与同一会计期的营业费用进行配比，以得到该期间的净利润（或净亏损）的情况。

　　2.通过分析关联交易判断上市公司利润的来源

　　上市公司为了向社会公众展现自己的经营业绩，提高社会形象，往往利用关联方间的交易来调节其利润，主要分析方法有以下几种：

　　(1).增加收入，转嫁费用。

　　(2).资产租赁。

　　(3).委托或合作投资。

　　(4).资产转让置换。

　　二、现金流量表

　　现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额如何构成。投资者在分析现金流量表时应注意以下几个方面：

　　（一）现金流量的分析

　　（二）“每股现金流量”这一指标反映的问题

　　（三）注意上市公司的现金股利分配的状况

　　作为一家抓牢主业并靠主业盈利的上市公司，其每股经营活动产生的现金流量净额，不应低于其同期的每股收益。如果其获得的利润没有通过现金流进公司账户，那这种利润极有可能是通过做账“做”出来的。投资者最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股，作为中线投资品种。

　　三、对资产负债表的分析

　　资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。

　　（一）对资产负债表中资产类科目的分析

　　在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。

　　（二）对资产负债表中负债类科目的分析

　　投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。

　　1.短期偿债能力分析。

　　2.长期偿债能力分析。

　　总的来说，在进行报表分析不能单一地关注于某些科目，而应将公司财务报表和宏观经济一起来进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，舍弃其中偶然的、非本质的东西，得出和决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。

知名风险投资公司

创业联合网是创业者和投资人的交流平台。平台拥有5000+名投资人入驻。帮助创业企业对接投资人和投资机构，同时也是创业企业的媒体宣传和交流合作平台。

精华文章

重点推荐