（一）时机错位
    风险投资的收获期，与退出市场如IPO市场的高涨期相对应，同时也对应了投资者的热情期。而资金募集到位后，需要经过投资一增值管理一退出等过程，才能为基金实现赚取收益，才能向投资者进行分配。这容易导致时机错位的问题：即市场繁荣期募资与募集后市场处于高位繁荣的投资时机相对应，把握不好，在市场高位运行阶段投资过多，增加投资成本。当市场衰退后，投资成本难以消化，影响投资收益和管理者心态。
    风险投资家要有一种良好的周期理念，合理确定存续期限，把握筹资时机和合理确定投资进度。尤其在市场繁荣期容易募集资金，而繁荣期的市场高位运行，过多的在市场繁荣期增加投资，会加大投资成本。因此，避免融资和投资的时机错位，避免市场运行周期的影响，是风险投资家的重要任务。
    （二）准备充分
    机会是给有准备的人的。风险投资人或风险投资公司在融资时，需要进行充分准备。要认真分析融资时机，确定合理的运作模式，设置科学的运作机制，建立有效决策制度和风险控制制度；要建立高效、团结的管理团队，设立有效的激励与约束机制；募集说明书要充分论证，潜在投资者要事前分析和挖掘。
    （三）合理推介，做到客观
    无论在募集说明书还是在推介时使用的材料中，风险投资家或风险投资管理机构为吸引投资者需要，都要对其过去的经营记录和管理团队进行宣传。从实践来看，宣传过程中难免出现一些不合实际的情况，有些更是出现浮夸甚至虚假。风险投资家或管理机构一定要注意把握合理尺度，做到客观。
    风险投资在实际运作中是一个融资与投资相结合的过程。风险投资的典型特征是首先要筹集一笔资金，而这笔资金是以权益资本的形式存在的；然后以所筹资金购买刚刚经营或已经经营的企业资产。风险投资利润主要来自资产买卖的差价。在融资时，风险投资家购买的是资本，出售的则是自己的信誉。诱人的投资计划、对未来收益的预期。投资时，他们购买的是企业股份，出售的是资本金。退出时，他们出售企业股份，买入资金，外加丰厚利润，以及光辉业绩和成功口碑。整个风险投资过程是由融资和投资两个方面构成的，而融资又占据了举足轻重的地位。融到资金往往就是成功的一半，有能力融到资金是风险投资家业绩的体现。融资规模越大，就越显示风险投资家出类拔苹，高人一筹。
    风险投资所融到的资金，很大程度上取决于风险投资家个人的能力和业绩。投资人往往是本着对风险投资家个人的信赖投出资金。他们的投资在很大程度上是对风险投资家个人的投资，而不是对企业或项目的投资。他们对风险投资家的这种信赖无形中给风险投资家施加了很大压力，风险投资家清楚：一旦有误，将来再从这些人手中融资的可能性就会化为零。因此，风险投资的“风险”既体现在投资方面，也体现在融资方面。从发达国家风险投资业的发展经验来看，虽然风险投资机构在构建其各自的投资组合时具有足够的分散化程度、相对的产业集中度和区域集中度，在阶段性上也没有结构差异，但总体来说，毕竟以普通股权投资为主。而且这些风险企业在未上市（或OTC上网）之前其普通股权的变现性很差，准股权与可转换债权投资也不大可能在很大程度上改善组合的变现性和现金流量状况。风险投资机构的融资结构必须与其投资结构相匹配。因此，其权益性资本要有足够比例，从国际经验来看不应低于犯％。其负债也要符合某些特性，例如长期限、低息加一定宽限期、有第三方担保等等。同时风险投资机构的融资规模也可由前述的投资结构及规模决定。
    根据法律规定，有限合伙制下，风险投资家或管理机构应作为普通合伙人，参与组建风险投资基金，并在合伙协议中明确相应的权利与义务、收益与风险的分配，即需要建立风险投资家或管理机构与投资者的利益一致机制。从实践来看，风险投资家或管理机构与管理的基金之间，为实现利益一致，存在不同的形式，目前国内主要采取了跟投型和作为普通合伙人投入资金等形式；在风险投资管理机构内部，项目责任人也需要对所负责的项目进行跟投。
    （一）作为普通合伙人投入资金
    作为基金的普通合伙人投入资金，这是一种基本的利益一致实现形式。这里要关注的问题是，无论风险投资家个人还是管理机构，都存在一个最终责任承担能力问题。国内大多数风险投资管理机构以公司制形式存在，作为普通合伙人对外募集资金建立合伙制基金，将管理公司资产与合伙制基金相捆绑，有利于约束风险投资管理机构的行为。
    （二）跟投制度
    跟投制度就是管理的风险投资基金与风险投资家或管理机构按一定比例分配投入项目的投资金额。这种制度既适合风险投资家马或管理机构与所管理的基金之间的利益与风险承担问题的解决，同时，风险投资管理机构内部，项目责任人与管理机构之间也采用此类制度，实现项目责任人与风险投资机构之间的利益一致。
    当然，利益一致制度的实现形式远不止这些，实践中的形式必然呈现多样性，这也是风险投资需要探索的重要内容。