股票期权交易的实质是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，最早开始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。有期权的买卖就会有期权的价格，股票期权价格通常被称为“权利金”或者“期权费”。一般来说，股票期权价格是由内涵价值和时间价值两部分组成的。
    1、内涵价值
　　内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。
　　（1）实值期权
　　当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。
　　（2）虚值期权
　　当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。当期权为虚值期权时，内涵价值为零。
　　（3）两平期权
　　当看涨期权的执行价格等于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的实际价格时，该期权为两平期权。当期权为两平期权时，内涵价值为零。
　　2、时间价值
　　股票期权距到期日时间越长，大幅度价格变动的可能性越大，期权买方执行期权获利的机会也越大。与较短期的期权相比，期权买方对较长时间的期权的应付出更高的权利金。
　　值得注意的是，权利金与到期时间的关系，是一种非线性的关系，而不是简单的倍数关系。
　　期权的时间价值随着到期日的临近而减少，期权到期日的时间价值为零。
　　期权的时间价值反映了期权交易期间时间风险和价格波动风险，当合约0%或100%履约时，期权的时间价值为零。
    从上述可以看出，期权价格主要是由内涵价值和时间价值构成的。需要注意的是，期权价格不是固定不变的，是由交易者在交易所里竞价得出的。随着期权交易的不断发展，期权价格也将不断上涨，投资者需明确这一点。
　　国内股票期权是在70年代才发展起来的一种新的股票交易方式，股票期权交易过程中会产生一定的费用。股票期权交易价格又被成为保险费，即购买股票期权合同的价格。那么，股票期权价格是由哪几个因素决定的呢？
    ①股票期权合同中规定的时间长短。签约日与到期履约日之间相隔时间越长，保险费相应越高。因为期限长，期权卖方风险就大，而买方选择的机会和余地就越多。
　　②股票期权协定价格，也称期权行使价。当股票协议价格越接近股票市价时，其保险费就越高，反之，保险费就越低。
　　③期权所指股票的活跃程度。如果在股市中该股票的价格波动较小，甚至在很长一段时间内都没有明显变化，说明卖出期权方的风险就小些，保险费当然也低；相反，如果股票的市价波幅很大，价格非常活跃，那么卖出期权方的风险可能加大，保险费就会相应提高。
　　④供求关系的影响。如果在一段时间，要求购进期权的买方增多，则卖出期权方收取的保险费也增加；反之，保险费降低。此外，有的期权交易买卖双方在到期之前可以转让其期权，那么供求关系的影响作用将更为明显。
　　股票期权价格主要就是由上述几大因素决定的，风险投资公司提醒各位投资者，不同股票期权产品，其交易价格也是有所不同的。需要注意的是，随着股票期权交易的不断发展，股票期权价格也将有所上涨。