风险投资
 
  风险投资简称VC,又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本,是以高科技与知识为基础,生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。
  风险投资的基本类型:
  1、种子资本
  企业,既不可能从传统的银行部门获取信贷,也很难从商业性的风险投资公司获得风险资本。除了求助于专门的金融渠道以外,这些企业更多的目光投向提供"种子资本"的风险投资基金。种子资本主要是为那些处于产品开发阶段的企业提供小笔融资。由于这类企业甚至在很长一段时期内都难以提供具有商业前景的产品,所以投资风险极大。
  2、导入资本
  有了较明确的市场前景后,由于资金短缺,企业便可寻求"导入资本",以支持企业的产品中试和市场试销。但是由于技术风险和市场风险的存在,企业要想激发风险投资家的投资热情,除了本身达到一定的规模外,对导入资本的需求也应该达到相应的额度。
  3、发展资本
  扩张期的"发展资本"。这种形式的投资在欧洲已成为风险投资业的主要部分。这类资本的一个重要作用就在于协助那些私人企业突破杠杆比率和再投资利润的限制,巩固这些企业在行业中的地位,为它们进一步在公开资本市场获得权益融资打下基础。
  4、风险并购资本
  一般适用于较为成熟的、规模较大和具有巨大市场潜力的企业。与一般杠杆并购的区别就在于,风险并购的资金不是来源于银行贷款或发行垃圾债券,而是来源于风险投资基金,即收购方通过融入风险资本,来购并目标公司的产权。
  风险投资在创业企业发展初期投入风险资本,待其发育相对成熟后,通过市场退出机制将所投入的资本由股权形态转化为资金形态,以收回投资。风险投资的运作过程分为融资过程、投资过程、退出过程。
  风险投资的作用:
  1、融资功能:风险资本为创新企业提供急需的资金,保证创业对资金的连续性。
  2、资源配置功能:风险资本市场存在着强大的评价、选择和监督机制,产业发展的经济价值通过市场得以公正的评价和确认,以实现优胜劣汰,提高资源配置效率。
  3、产权流动功能:风险资本市场为创新企业的产权流动和重组提供了高效率、低成本的转换机制和灵活多样的并购方法,促进创新企业资产优化组合,并使资产具有了较充分的流动性和投资价值。
  4、风险定价功能。风险定价是指对风险资产的价格确定,它所反映的是资本资产所带来的未来收益与风险的一种函数关系。投资者可以参照风险资本市场提供的各种资产价格,根据个人风险偏好和个人未来预期进行投资选择。风险资本市场正是通过这一功能,在资本资源的积累和配置中发挥作用的。
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拟IPO企业出局重现高峰:中止审查160家公司
拟IPO企业出局重现高峰:中止审查160家公司

9月26日,证监会披露的《发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况》,吸引了很多业内人士的关注,因为它背后反映出的可能是IPO“堰塞湖”的一次巨变。   对于160家公司仍然处在中止审查状态的消息,一位投行人士是这样评价的:“如果在9月内引起中止审查的问题还没有解决,那么想要顺利地IPO就非常困难了。”这160家公司其中也包含有风险投资公司所投资的企业。

2014-10-24 风险投资  +阅读全文

淡化IPO审核盈利指标 待审企业重返高峰
淡化IPO审核盈利指标 待审企业重返高峰

根据证监会最新披露的IPO申报情况来看,在9月末申报资料更新的冲刺阶段之后,待审企业的“水位”已经重返高峰。风险投资公司可以提高企业通过发行审核的概率,并且帮助企业在市场行情较好的时期进行IPO。   截至10月10号,证监会受理了首发企业共623家,其中,有33家已过会,有590家未过会。未过会企业中有566家正常待审企业,有24家终止审查企业。其实也就是在最近半个月中,中止审查企业数量从之前的160家,猛然降到24家。这就意味着多达136家拟企业9月末的财报递交大限来临前顺利过关。与此同时,正常待审的拟IPO公司数量也由此前的430家飙升到566家的最新高位。

2014-10-23 风险投资  +阅读全文

挖掘具有价值的公司才是投资王道
挖掘具有价值的公司才是投资王道

 随着我国经济发展以及国民生活水平的提高,医疗健康方面的支出已成为继教育、食品之后的第三大 消费支出。医疗健康产业也逐渐成为风险投资公司关注的新金矿。另外,更值得关注的是,在2006年的IT 行业投资环境优势逐渐减弱,而医疗健康行业刚好有强烈的资本需求,这也让风投资金逐渐转移到医疗健 康等更具投资价值的产业。   在这轮新的投资浪潮中,部分风险投资机构更早就嗅到了这一商机,老牌风险投资公司。从2005年开 始,风险投资公司就在投资战略上进行了较大调整:开始对非IT领域的投资进行加大,其中很重要的一个 就是医疗健康。

2014-10-23 风险投资  +阅读全文

找寻10亿美元的公司
找寻10亿美元的公司

 很多地方的“雾霾”天气在资本市场引发起一轮环保股的涨势,在一级市场的环保产业也成为热点, 成为了PE们重点跟进的领域。   风险投资公司的执行合伙人和主管合伙人也关心空气的质量和节能环保。他们聊起了很多关于这方面 的项目。作为资深的风险投资人,他们深信投资那些真正能够解决环境问题的公司,肯定可以给自己带来 不错的收益。   主管合伙人告诉《陆家嘴》月刊:“我们的团队已经经过十多年的锤炼,重点来找‘billion dollars company’(10亿美元的公司),寻找有希望能成为下一个阿里巴巴的优秀企业。”

2014-10-23 风险投资  +阅读全文

风险投资公司:发现下一个阿里巴巴
风险投资公司:发现下一个阿里巴巴

“如果过去的十年是中国风险投资行业的黄金十年,那未来的十年可能会是‘黄铜’十年——原本该有的‘白银’年代直接跳过。”说到我国目前的投资环境,某著名风险投资公司主管合伙人告诉《中国经济周刊》,“黄铜十年”现在依然属于比较健康的成长期,尤其是对专注于投资新兴产业的一些投资机构,依然会有很不错的机会。作为一家老牌的风险投资公司,名声大震的原因就是挖掘到了几家高达数十倍回报的项目。

2014-10-23 风险投资  +阅读全文

关于风险投资公司的经验之谈
关于风险投资公司的经验之谈

跟大家讨论一下我从一些失败的风险投资公司中学到的经验:   1.风险投资公司如黑帮,手下门徒很重要。   也许很多人觉得公司的人事管理流程应该标准化且专业化,不可以用人治的方式去管理公司,要不然会很混乱

2014-10-22 风险投资  +阅读全文

风险投资有哪六大要素
风险投资有哪六大要素

一、风险资本   风险资本指的是由专业投资人提供给快速成长且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本利用购买股权、提供贷款或既购买股权又提供贷款的这种方式,从而进入这些企业。风险资本的来源是因时因国会有差异。

2014-10-22 风险投资  +阅读全文

风险投资公司对新创意情有独钟
风险投资公司对新创意情有独钟

飞速发展的社交网站和移动短信服务商并没有引进突破性的技术,然而它们却依然成就了这么非凡的业绩。诸如此类的一些风险投资公司正逐渐改变着风险投资的传统原则——也就是把技术差异性作为衡量新目标的主要标准。在很多情况下,技术已经成为一种商品,但创意却不一样。只要能拥有迅速扩大的受众群,只需一个绝妙的创意就能大有作为。在风险投资商们纷纷寻求新的投资对象之际,有几个问题引起人们的关注:如果公司赖以生存的技术很容易被人复制,那么应该如何去评估这家公司?庞大的受众群到底有多大的价值?最好的退出策略是什么?

2014-10-22 风险投资  +阅读全文

怎样与风险投资公司进行定价谈判
怎样与风险投资公司进行定价谈判

怎样与风险投资公司进行定价谈判,这个问题往往是整个接触过程里的第一重要的。所谓的融资,最主要的问题就是定价。 通常来说,风险投资符合任意一个投资的规律,也就是风险与回报是形成正比的。如果你目前处在种子期,也就是说

2014-10-22 风险投资  +阅读全文

磨剑十年的风险投资公司
磨剑十年的风险投资公司

在1998年,第九届的一次政协会议上,当时任职的全国人大副委员长提出《关于尽快发展我国风险投资事业的提案》,这个提案被列为当年全国政协会议的“一号提案”。正因为这份提案,才开启了中国开设创业板的十年征程。   2000年3月,在一位创始人的关心和支持下,由某中央发起设立的一个风险投资公司正式挂牌成立,当时注册资金只有3000万元,主要由该中央会员和该中央会员企业参股。

2014-10-21 风险投资  +阅读全文

烧烤屌丝老大的逆袭梦
烧烤屌丝老大的逆袭梦

话说在昨天傍晚,一家风险投资公司与烧烤签订了战略合作协议,将成为烧烤第二大股东。这是国内烧烤行业第一单风险投资,企业估计价值达到6亿人民币。在签约仪式上,老总要我一定写篇文章讲述风险投资公司为什么投资烧烤,以提升烧烤的资本市场形象。就如同交换定情信物时,另一半要求你一定郑重的引见给朋友圈,所以无从婉拒。

2014-10-21 风险投资  +阅读全文

雕爷,感谢有你 ------“O2O胜负手”读后有感
雕爷,感谢有你 ------“O2O胜负手”读后有感

雕爷,因其神级的创业经历成为我及一众屌丝创业者心中的偶像和老师,并一路追捧。老师文章,理论与实践并重,高大上且通俗易懂,在我看来,不仅能为老师的“有极高身价”的周姓老友指点迷津,对屌丝O2O创业者也具有宝典式的指导作用。喜奔以后,庆幸自己的O2O之路暗合老师指引之路,然能上升到一定的理论高度全仗对于老师文章的学习,感激之情难以表达,故尝试用读后的心得体会山寨《屌丝O2O创业者七种武器》一篇,表示敬意之余,用于和所有在路上的小伙伴们互勉。

2014-10-20 风险投资网络营销行业研究创投分享会  +阅读全文

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