尽职调查_尽职调查报告_尽职调查方式_尽职调查内容

尽职调查

        尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时间。
        尽职调查的重要性，虽然以前大家能意识到，但现在必须要明确的，则是应放在所有问题的首位。
        首先，由于尽职调查的主要工作成果直接对应的就是信息披露文件等申报文件，如果尽职调查出现了问题，无疑会导致申报文件的不真实、准确或完整，直接触及《证券法》和主板（含中小板）和创业板首发管理办法中的发行条件。如果一旦被认定披露或提交虚资料，则意味着近三年不能申报，即使申报也将面临被否的结果，因为再次申报时要求详细对比两次申报文件的差异。如果还按以前的申报，终究纸里包不住火，而如果实质性地更正以前文件的内容，则又面临上次申报是否属实的问题。因而，尽职调查，在目前的监管政策环境下，已被放到了一个空前严格的要求之下。
        其次，媒体对企业IPO的关注程度越来越高，媒体监督的力量越来越强。这里所说的“媒体”，不是指一家媒体，而是一批媒体。媒体监督力量的增强，自然是市场经济逐步深化的体现，这个无论是企业还是中介机构都应当正视，而不能心存抵触，媒体揭露了提供虚假资料而意图上市的企业。媒体对IPO监督的力量越来越强，无论你是否能正视，这都是一个新的客观事实。打铁要靠自身硬，你的尽职调查没问题、企业提供的资料没问题，自然是不用担心，但这一切都要靠过硬的尽职调查作为基础。
        最后，企业上市涉及方方面面的利益，其中有一般员工、管理层、股东间的利益问题，也会涉及与竞争对手、供应商的竞争、合作格局问题，如果不能正确处理，将很可能会面临种种阻碍。有阻碍不怕，你的资料是真实、准确、完整的，就不用担心，只是最多会耽误时间。前面说的“如果不能正确处理”中的“正确处理”，有时并不好把握，因为每个人的理解不同，加之其中恩恩怨怨的纠结，有问题、有阻碍也是正常的，大部分的拟上市企业都会遇到举报，如果因尽职调查有疏漏而导致申报材料有问题，其中的风险可想而知。
        总之，尽职调查已被提到一个空前的高度，应放在解决项目问题等其他问题的最前面予以重视，因为如果项目中的问题解决方式不对，可以在申报或审核过程中或者下次申报前予以解决，而如果尽职调查出现了问题，则会给包括企业和各中介机构在内的所有参与各方带来难以估量的风险。尽职调查是所有包括企业和各中介机构在内的参与各方的工作重心和命脉。
        尽职调查的主体虽然是所有中介机构，但所有中介机构是要依附于服务对象即企业才能存在的。没有企业的配合，中介机构的调查也就无法谈起，因而尽职调查需要企业的充分重视和配合、中介机构的尽职尽责。
        至于信息披露，其实是尽职调查的另一面，是尽职调查工作的一种反映，没有深入翔实的尽职调查，真实、准确、完整的信息披露就成了无源之水、无本之木，因而，对企业和各中介机构而言，重视信息披露工作就一定要重视尽职调查的切实到位。

搜索关键字"尽职调查"，一共有10个结果

尽职调查中信息披露的几点技巧

从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过去财务帐册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

信息披露：尽职调查工作的另一面

我们在信息披露文件中说，“承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”，这句话不是随便说的，而是要以扎实的尽职调查为基础的。也就是说，信息披露其实是尽职调查工作的另一面。虽然并不是尽职调查的所有内容都反映在信息披露文件中（如尽职调查会至少调查前十大客户，但在信息披露文件中除非特殊要求一般仅是披露前五大客户的情况），但从总体上讲，没有调查的事情不能下结论、没有调查的事情不能发表意见，即信息披露本质上是尽职调查工作的另一面。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

企业存货尽职调查报告分析

有些企业，其存货很容易核查，存货都在企业的仓库里，且价值容易判定。但是，有些企业的存货却不是这样，要么是企业的存货都在项目实施现场，分散在多个地点；要么是企业的存货价值不易判定（如酿酒企业的存货，不同年份的酒价值差别可能会很大）；要么是企业的存货没有实物形态（如软件企业，对定制化软件产品采用初验或终验方式确认收入时，所谓的“存货”，其实主要是归集的项目人员的人工、差旅等成本），或者虽然有实物形态但不易核查（如水塘中的鱼）。在这些情形下，企业的存货并不好进行尽职调查报告分析。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

对关联方的尽职调查要保持高度警惕

尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时间。下面我们来说说如何对关联方进行调查。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

如何对企业业绩进行尽职调查

首先，对于大多数企业而言，企业业绩都是通过采购原材料加工然后出销产品或服务实现收益（不能简单地理解为仅是制造业是这样，大多数行业都是这种运作模式），也就是由一个个合同组成的，核查这些合同、客户、售价、毛利率、合同执行情况、回款，对供应商也是进行类似核查，通过对这些销售和采购一笔笔地理，具体方式上可查收入明细账、采购明细账、收入台账、采购台账、银行对账单等资料，或直接要求企业从系统中导出含有上述字段的信息表（当然原始资料如台账、银行对账单还是不可替代的），一笔笔审核，关注是否有异常或不匹配的信息。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

从案例来看供应商尽职调查的重点

据中国证券网201 1年8月16日文章“自导自演上下游客户紫鑫药业炮制惊天骗局”报道：这是一个庞大而复杂的网络，以人参贸易为托，上下游关系错综复杂，客户信息扑朔迷离，但最终均指向上市公司实际控制人及其关联方。这又是一个隐秘的操作手法，借助吉林人参产业规划的政策东风，却并未加以正面利用，反而以其为幌，大肆注册空壳公司，隐瞒关联交易，进行体内自买自卖。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文

尽职调查为何单独将客户调查拿出来

从尽职调查规范来讲，对客户和供应商的核查，仅是众多核查项目中的一项而已，为何单独将其拿出来作为单独的一节？这里面其实是有深刻的背景和原因的。我们可以不止一次地从鲜活的案例中发现，所有出问题的、严重造假的项目，都是在客户或供应商的核查方面出了重大问题，这是铁的事实。从原因上讲，没有客户或供应商（扩大范围讲，也包括关联方）的参与，企业很难造假，尤其是业绩造假。

2015-01-04 尽职调查 +阅读全文